Der renommierte Schokoladenhersteller Gubor plant erstmals in seiner Unternehmensgeschichte die Emission einer Unternehmensanleihe. Diese Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und soll ein Volumen von 60 Mio. Euro erreichen. Die Verzinsung liegt zwischen 7,50% und 8,50% p.a. Investoren haben die Möglichkeit, den Schokoladen-Bond ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro entweder direkt über Gubor oder über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Deutsche Börse AG zu erwerben. Mit dieser Anleihe-Emission beabsichtigt Gubor, seine Marktpräsenz im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade zu stärken und langfristig seine Position zu sichern.
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Gubor setzt auf Unternehmensanleihe zur Positionssicherung
Claus Cersovsky (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Gubors geschäftsführender Gesellschafter Claus Cersovsky erklärt, dass die Begebung der Unternehmensanleihe eine strategisch wichtige Maßnahme für das Unternehmen ist. Durch kontinuierliches Wachstum und gezielte Sortimentserweiterungen hat sich Gubor bereits zu einem führenden Schokoladenhersteller in Familienbesitz entwickelt und ist der größte Produzent von saisonalen Eigenmarkenschokoladen in Europa. Mit der Emission der Anleihe strebt Gubor an, seine Marktpräsenz, insbesondere im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade, weiter zu stärken und seine langfristige Position zu sichern. Die Diversifizierung der Finanzierungsstruktur spielt dabei eine entscheidende Rolle.
Im Zuge ihrer strategischen Ausrichtung plant die Gubor Gruppe, ihre Abhängigkeit von Bankfinanzierungen zu verringern und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG vollständig zu übernehmen. Durch diese Schritte beabsichtigt das Unternehmen, seine finanzielle Stabilität zu stärken und seine Position als führender Anbieter von Saison-Schokolade weiter auszubauen.
Für die Gubor Gruppe ist der Schritt an den Kapitalmarkt ein bedeutender strategischer Meilenstein. Mit den Erlösen aus der Anleihe sollen bestehende Bankfinanzierungen reduziert und die Sockelfinanzierung durch die Anleihemittel sichergestellt werden. Lediglich die saisonale Spitzenfinanzierung wird weiterhin über Banken abgewickelt. Aufgrund der Vorfinanzierungen für das Ostergeschäft 2025 plant Gubor zudem die Komplettübernahme der Anteile an der Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG mit den Emissionserlösen. Das Mindestemissionsvolumen von 50 Mio. Euro dient als Liquiditätssignal für Investoren.
International erfolgreich: Gubor Schokoladen in 50 Ländern erhältlich
Udo Zimmer (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Die Gubor Gruppe ist ein etablierter Hersteller von Süßwaren und bietet unter fünf eigenen Marken, darunter Riegelein, Sun Rice, Gubor, Friedel und Eichetti, eine breite Palette an Produkten an. Neben saisonalen Schokoladenartikeln für Weihnachten und Ostern umfasst das Sortiment auch ganzjährig erhältliche Tafelschokolade, Dragees, Premium-Produkte und Zuckerwaren. Das Unternehmen hat sich als zuverlässiger Partner des nationalen und internationalen Handels positioniert, insbesondere durch die Herstellung von saisonalen Private Label-Produkten. Die Produkte werden nicht nur in Deutschland, sondern auch in rund 50 weiteren Ländern vertrieben. Zur Gubor Gruppe gehören neben der Gubor Schokoladen GmbH auch Tochterunternehmen wie die Rübezahl Schokoladen GmbH, die Eichetti GmbH und die Hans Riegelein & Sohn GmbH & Co. KG.
Gubor – schafft hohe Eintrittsbarrieren für kleinere Konkurrenten
Gubor nimmt eine herausragende Position auf dem Markt für Saisonschokolade ein und ist der unangefochtene Marktführer im Bereich der Eigenmarken-Hohlkörperschokolade. Das Unternehmen ist bekannt für seine hochwertigen Produkte, seine zuverlässige Lieferung und seine Fokussierung auf das Saisongeschäft. Dank seiner Fähigkeit, saisonale Schokoladenprodukte schnell und in großen Mengen herzustellen, hat Gubor einen klaren Wettbewerbsvorteil gegenüber kleineren Konkurrenten und schafft hohe Eintrittsbarrieren auf dem Markt.
Gubor: Vielzahl von Zertifikaten und Mitgliedschaften für Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit als zentrales Anliegen (Foto: Gubor Schokoladen GmbH)
Bei der Gubor Gruppe steht Nachhaltigkeit im Mittelpunkt. Das Unternehmen ist Mitbegründer des Forums für Nachhaltigen Kakao und engagiert sich aktiv für eine nachhaltige Rohstoffbeschaffung und Produktion. Gubor bezieht seine Rohstoffe ausschließlich von seriösen und zertifizierten Lieferanten und verwendet fast ausschließlich zertifizierten Kakao, der den hohen Standards des RAINFOREST ALLIANCE oder des Fairtrade Kakao-Programms entspricht. Gubor setzt auch auf innovative Verpackungslösungen, um Verpackungsmaterialien und Abfall zu reduzieren. Das Unternehmen ist stolz auf seine vielen Zertifikate und Mitgliedschaften und erfasst regelmäßig seine Emissionen.
Umsatzwachstum trotz schwieriger Beschaffungsmärkte bei Gubor Gruppe
Durch kontinuierliches Umsatzwachstum hat die Gubor Gruppe in den letzten Jahren beeindruckende Ergebnisse erzielt. Im Geschäftsjahr 23/24 wurden Umsatzerlöse von rund 312 Mio. Euro erzielt, trotz schwieriger Beschaffungsmärkte. Das bereinigte EBITDA betrug ca. 22,3 Mio. Euro und zeigt die finanzielle Stärke des Unternehmens. Darüber hinaus konnte der operative Cash-Flow in den letzten zwei Geschäftsjahren von 13,1 Mio. Euro auf 25,3 Mio. Euro gesteigert werden, was auf eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung hinweist.
Weiterer Ausbau der Eigenkapitalquote bei Gubor Gruppe geplant
Bei einer Eigenkapitalquote von ca. 16% verfügt die Gubor Gruppe über eine solide finanzielle Basis. Das Unternehmen hat vor, diese Quote in den kommenden Geschäftsjahren weiter zu erhöhen, was auf eine langfristige finanzielle Strategie hindeutet. Der niedrige Verschuldungsgrad NetDebt zu bereinigtem EBITDA von ca. 3 zeigt, dass das Unternehmen seine Verschuldung gut im Griff hat und über ausreichende Cashflows verfügt, um seinen Verpflichtungen nachzukommen.
Anleihe: Gesellschafter verzichten auf Dividenden für drei Jahre
Die jährlichen Zinszahlungen der Anleihe werden halbjährlich aus dem laufenden Cashflow des Unternehmens finanziert. Um die finanzielle Situation des Unternehmens während der ersten drei Jahre der Anleihelaufzeit zu stärken, haben die Gesellschafter auf die Auszahlung von Dividenden verzichtet.
Expansion der Gubor Gruppe im Saison-Schokoladen-Markt geplant
Um ihre führende Position als Hersteller von Private Label Saison-Schokoladenprodukten weiter auszubauen, plant die Gubor Gruppe, ihre starke Belegschaft und ihr erfahrenes Führungs-Team einzusetzen. Zusätzlich zum Fokus auf das Saisongeschäft sollen auch Produkt-Innovationen und das bestehende Produktportfolio genutzt werden, um ihre Marktpräsenz im Ganzjahres-Artikel-Bereich zu steigern.
